Un esquema Ponzi,​ es una forma de estafa piramidal que atrae a los inversores y paga utilidades a los inversores anteriores con fondos de inversores más recientes.​ El esquema lleva a las víctimas a creer que las ganancias provienen de actividades comerciales legítimas (por ejemplo, ventas de productos y/o inversiones exitosas), y desconocen que otros inversores son la fuente de los fondos.

Un esquema Ponzi puede mantener la ilusión de un negocio sustentable siempre que los nuevos inversores contribuyan con nuevos fondos, y siempre que la mayoría de los inversores no exijan el reembolso total y sigan creyendo en los activos inexistentes que supuestamente poseen

El esquema de Ponzi, tan usado recientemente, es un fraude muy lucrativo con el cual los estafadores consiguen pagar los intereses de una inversión con el mismo dinero invertido.

Los esquemas de Ponzi se conocen por Carlo Ponzi, un famoso delincuente de origen italiano que estafó a muchas personas en los años 20´s en Estados Unidos. Sin embargo, ya se utilizaban antes. En Madrid, el primer sistema de Ponzi del que se tiene noticia, se estableció por Baldomera Larra, hija de Mariano José de Larra.

Conocida por ser la autora del primer fraude piramidal de la historia, todo empezó con un negocio de préstamos. De familia precaria, tenía que pedir dinero por el que siempre pagaba un alto interés. Cansada de esta situación decidió ser ella quien emprendiese un negocio de préstamos que rápidamente cogió fama. Se cree que llegó a recaudar 22 millones de reales y fue conocida más allá de las fronteras nacionales.

Su negocio se fue a pique en diciembre de 1876, cuando decidió desaparecer con todo el dinero que pudo. Dos años más tarde fue detenida y llevada a juicio. El esquema lo recogió y analizó Carlo Ponzi, quien bautizara la estafa unos años más tarde creo su propio negocio piramidal.

La rueda sigue funcionando hasta que deja de entrar dinero, y esto puede ser debido a una crisis, a que se acaben los estafados o a cualquier otro motivo. En ese momento, se desmonta el entramado que deja a los estafados sin el ahorro que habían invertido.

La mejor forma de no caer en un sistema Ponzi es desconfiar de rentabilidades demasiado altas con respecto a las que ofrece el mercado, ya que éste se convierte en el principal atractivo de los estafadores… ganancias exuberantes. También debemos de asegurarnos de lo que compramos, para lo que resulta imprescindible leer los contratos con detenimiento.

Son abundantes los casos de fraudes de este tipo en tiempos recientes. La inocencia y/o falta de conocimientos de los “inversores improvisados”, propicia el éxito de los estafadores.

Por último, recordar que cuando compremos un producto financiero o se realice una inversión, debe ser en una entidad supervisada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, así como la CONDUSEF, y de este modo, sabremos que hay seguridad y solidez de nuestros ahorros e inversiones.

“No todo lo que brilla es oro…”